Актуальной проблемой для сельскохозяйственных организаций Российской Федерации независимо от их размеров и организационно – правовой формы в последние годы стала проблема роста кредиторской задолженности и, как следствие, снижение финансовой независимости. Рассмотрим данную проблему на примере сельскохозяйственных предприятий Кировской области. За период с 2000 по 2013 годы задолженность сельскохозяйственных организаций области выросла почти в 6 раз, причем рост долгосрочной задолженности составил почти 50 раз, а рост краткосрочной задолженности 2,5 раза. По крупным и средним сельскохозяйственным организациям области прослеживаются те же тенденции – опережающий рост долгосрочной задолженности – 46 раз, по сравнению с краткосрочной задолженностью – 2 раза при более чем 6-кратном росте общей суммы задолженности [1]. Данная динамики может рассматриваться с двух сторон. Положительно можно охарактеризовать появление у сельскохозяйственных предприятий возможности привлечения как краткосрочных, так и долгосрочных заемных средств. Отрицательная сторона проявляется в том, что не все сельскохозяйственные организации имеют возможность их привлечения.
Интересны изменения, происшедшие в распределении задолженности сельскохозяйственных организаций по муниципальным районам Кировской области. Если в 2000 году на долю сельскохозяйственных организаций 7 крупных муниципальных образований приходилось 38,7 % задолженности, то к 2013 году ситуация резко изменилась. Наибольшая доля задолженности приходится на предприятия г. Кирова и Кирово-Чепецкого района 29,4 % и 14,5 % от общей суммы кредиторской задолженности всех сельскохозяйственных организаций Кировской области соответственно. Данная тенденция говорит о том, что многие сельскохозяйственные предприятия, особенно малые и средние, не имеют возможности привлекать средства в достаточном объеме. Данная тенденция в распределении кредиторской задолженности по муниципальным районам прослеживаются и по крупным и средним сельскохозяйственным организациям Кировской области. В 2000 году на долю крупных и средних сельскохозяйственных организаций 7 крупных муниципальных образований приходилось 41,3 % от общей суммы кредиторской задолженности. К 2013 году наибольшая доля задолженности приходится на предприятия г. Кирова и Кирово-Чепецкого района 35,2 % и 16 % соответственно. В структуре долгосрочной задолженности по крупным и средним сельскохозяйственным организациям также лидируют предприятия г. Кирова и Кирово-Чепецкого района, на долю которых приходится соответственно 38,6 % 19 %, при этом их задолженность за исследуемый период возросла более чем в 290 и 150 раз.
Увеличение долгосрочной и краткосрочной задолженности сельскохозяйственных организаций стало причиной негативных тенденций в динамике их собственного капитала. За рассматриваемые 14 лет, стоимость собственного капитала сельскохозяйственных организаций выросла только на 34,05 %, без учета инфляционного фактора. При этом собственный капитал крупных и средних сельскохозяйственных организаций за этот период вырос всего на 15 %. (таблица).
Динамика собственного капитала и коэффициентов автономии сельскохозяйственных организаций Кировской области
|
Год |
Собственный капитал, млрд. руб. |
Коэффициент автономии |
|
|
Все сельскохозяйственные организации |
Крупные и средние сельскохозяйственные организации |
||
|
2000 |
13,8 |
0,81 |
0,81 |
|
2001 |
13,7 |
0,79 |
0,79 |
|
2002 |
12,8 |
0,76 |
0,76 |
|
2003 |
11,6 |
0,73 |
0,73 |
|
2004 |
11,7 |
0,73 |
0,73 |
|
2005 |
11,7 |
0,69 |
0,69 |
|
2006 |
12,1 |
0,62 |
0,61 |
|
2007 |
12,5 |
0,56 |
0,54 |
|
2008 |
13,6 |
0,52 |
0,49 |
|
2009 |
14,7 |
0,53 |
0,50 |
|
2010 |
15,9 |
0,541 |
0,51 |
|
2011 |
17,4 |
0,534 |
0,51 |
|
2012 |
18,4 |
0,492 |
0,51 |
|
2013 |
18,5 |
0,469 |
0,49 |
Выявленная динамика свидетельствует об отсутствии нераспределенной прибыли и наличии непокрытых убытков в стоимости собственного капитала организаций, кроме того, сельскохозяйственные организации не пополняют в достаточном объеме уставные и резервные капиталы. Только 80 % сельскохозяйственных организаций Кировской области от общего их числа были рентабельными в 2013 году, при этом рентабельность активов составила 3,8 %, а рентабельность продаж 4,4 %, что ниже показателей по другим видам деятельности организаций Кировской области.
Подобные изменения приводят к тому, что сельскохозяйственные предприятия Кировской области постепенно утрачивают свою финансовую независимость. Коэффициент автономии при критериальном значении 0,7-0,5 снизился до 0,469 в целом по сельскохозяйственным организациям Кировской области и до 0,49 по крупным и средним сельскохозяйственным организациям (таблица). В настоящее время можно говорить об утрате финансовой независимости сельскохозяйственными организациями г. Кирова, г. Вятские Поляны, Кирово-Чепецкого, Немского, Санчурского, Советского, Фаленского, Нолинского, Унинского, Уржумского и Яранского районов, по которым коэффициент автономии значительно ниже 0,5, то есть более 50 % имущества сельскохозяйственных организаций перечисленных муниципальных образований сформировано за счет заемных источников.
Таким образом, можно сделать следующие выводы сельскохозяйственные организации Кировской области и России в целом постепенно утрачивают свою финансовую независимость, а в структуре источников формирования имущества сельскохозяйственных организаций преобладают отрицательные тенденции, связанные с уменьшением доли собственного капитала при непропорциональном росте как краткосрочных, так и долгосрочных заимствований по сравнению с изменениями стоимости имущества сельскохозяйственных организаций, усилению негативных тенденций при формировании собственного капитала сельскохозяйственных организаций способствует низкая рентабельность сельскохозяйственного производства.